随着《火电厂大气污染物排放标准》(GB13223—2011)的颁布和实施，火电行业正在经历新一轮的环保设施改造，脱硫脱硝仍是重点之一。

　　据中电联统计，截至2011年年底，我国火电烟气脱硫机组合同容量6.84亿千瓦，累计投运容量5.18亿千瓦，全国火电厂已投运烟气脱硫机组容量占全国燃煤机组容量的75.73％。

　　经过多年发展，脱硫行业已相对成熟，多家公司拥有具有自主知识产权的技术，目前工程建设能力可满足国内火电厂脱硫设施建设需要，脱硫设备、材料的国产化率达到95％以上，脱硫设施造价及运行成本大幅度降低。

　　截至2011年年底，火电行业烟气脱硝合同容量2.51亿千瓦，累计投运容量0.97亿千瓦，国产催化剂生产能力约15万立方米。现在，越来越多的脱硝厂家拥有具有自主知识产权的技术，脱硝行业逐步走向成熟。

　　市场竞争焦点有转移
　　从新建项目向脱硫设施增容改造市场转移，特许经营成为发展趋势

　　经过10年发展，我国的脱硫市场已相对成熟。几轮洗牌过后，小型无实力的环保公司逐渐退出，目前参与脱硫市场竞争的厂家相对固定，但行业整体利润率偏低。随着建成项目脱硫建设的完成及新建项目逐步减少，火电脱硫市场呈萎缩趋势。由于火力发电厂建设放缓和排放标准加严，脱硫市场竞争焦点由新建项目向脱硫设施增容改造市场转移。

　　受火电装机容量的影响，脱硫市场在2006~2008年持续高位，2009年开始大幅度下滑。根据中电联的统计数据，2011年脱硫公司的年度合同容量仅为0.41亿千瓦。2012年新建机组与2011年差别不大，年度合同签订容量在0.5亿千瓦左右。2012年，火电行业公开招标的脱硫设施改造项目为0.3亿千瓦，约占投运机组总容量的6％。脱硫改造市场容量正逐渐超过新建机组市场容量。

　　脱硫特许经营(BOT模式)正成为被业主广泛接受的模式，国电、大唐等集团多个项目已委托给下属环保公司进行运营。在这一模式中，脱硫公司负责脱硫装置的建设或回购，享受每千瓦时1.5分的脱硫补偿电价(或双方协商的价格)。对脱硫公司来说，由于前期投资较大，存在一定风险，但此后若干年会内有稳定收益。脱硫特许经营模式已成为脱硫行业的发展趋势，以国电龙源为代表，采用脱硫特许经营模式的机组容量已超过0.3亿千瓦。

　　EPC模式(设计—采购—建筑施工)是脱硫行业应用最早也是目前最广泛的商业模式。随着市场逐渐成熟，业主和脱硫公司合作方式也开始多样化，脱硫市场中还有EP(设计—采购)、PC(采购、施工)、P(采购)、E＋部分P(设计＋部分关键设备供货)等多种商业模式。

　　EPC类商业模式由脱硫公司负责项目设计、设备采购、施工、培训调试直至项目移交，并对脱硫系统的性能负责。这对脱硫公司来说风险很小，但由于行业竞争激烈，目前行业利润率较低，一般不到10％。

　　技术差异化在缩小
　　大型脱硫公司主要有四类，市场呈集中发展趋势

　　我国的烟气脱硫是从引进、消化国外技术开始的。随着行业发展，脱硫公司在消化吸收国外脱硫技术的基础上，研发适合中国国情的自有脱硫技术。目前，我国80％以上的脱硫机组采用了石灰石—石膏湿法脱硫技术，部分沿海地区采用了海水脱硫法，还有部分电厂根据脱硫原材料情况选择氨法或其他脱硫工艺。

2010年开始，随着脱硫改造市场的发展，技术流派壁垒逐渐被打破。在市场竞争中，技术差异化逐渐缩小，更多是技术实力和项目执行经验的差别。

　　国内市场的大型脱硫公司主要有四类:一是五大电力集团下属的环保公司，包括龙源、远达、大唐、华电等，这类公司的业绩大都来自其投资集团；二是其他电力集团及地方能源、投资公司出资成立的环保公司，如浙江天地、凯迪、中环环保等；三是介入脱硫市场较早的专业环保公司，如博奇等；四是设备厂家拓展业务进入烟气脱硫领域，如福建龙净、东锅环保等。

　　截至2011年年底，我国火电烟气脱硫装机容量超过6.7亿千瓦，约占火电装机总容量的89.07％。其中，合同容量市场排名前六位的企业为:国电龙源占14.55％、博奇占10.06％、远达占8.42％、龙净环保占8.35％、凯迪占8.26％、网新占6.98％。火电脱硫机组累计投运总容量5.11亿千瓦，约占火电装机总容量的66.8％，国电龙源、博奇、凯迪、龙净环保、远达和网新排名前六位。

　　数据显示，2011年合同累计容量排名前10位的脱硫公司合同容量占全国总量的75.90％，投运容量占全国总量的78.08％，脱硫行业呈集中发展态势。

　　在立足国内市场的基础上，部分有实力的公司努力开拓海外市场，并取得不错的成绩。在脱硫、脱硝业务的基础上，部分环保公司着眼集团化发展，业务逐渐多元化，涉足电站建设、新能源、煤炭开发、设备制造等领域。

　　脱硝市场进入高峰期
　　业主更关心投运业绩

　　脱硝是火电行业在“十二五”期间面临的重要挑战之一。2010年以前，脱硝项目多与锅炉主机同步建设，一般与主机同步定标，公开招标的项目采用EP模式。随着脱硝业务逐步成熟，2012年公开招标的脱硝项目多以EPC模式建设。在脱硫特许经营模式成功推行的基础之上，脱硝特许经营模式正逐渐得到推广，目前北京博奇、湖南永清、国电清新等已有脱硝特许经营的业绩，这一模式也具有较大市场空间。

　　国内脱硝公司主要分为三类:第一类是锅炉生产厂家，由于SCR装置核心脱硝反应器一般安装于锅炉省煤器后、空预器前，对于新建项目来说，业主一般采用与锅炉打捆招标的方式，锅炉厂家具有明显的优势。

　　第二类是原脱硫公司拓展业务。脱硫公司在进行脱硫工程的同时，通过技术引进或与国外公司、锅炉厂合作，承接和实施烟气脱硝工程，各发电集团公司所属的环保公司业绩较好，如国电龙源、大唐科技等。

　　第三类是新介入脱硝市场的环保公司，如广州怡地环保、浙江百能、浙江融智等，其主要针对小型火电厂的脱硝项目，多采用SNCR脱硝工艺。

　　根据中电联的统计，火电脱硝市场2011年度合同签订容量0.58亿千瓦，年度投运容量0.38亿千瓦，累计投运容量0.97亿千瓦。脱硝市场排名前列的是四大锅炉生产厂家及国电龙源、大唐科技等有电力背景的环保公司。2012年内公开招标的脱硝项目(不含与主机同时定标的新建机组脱硝)约1.5亿千瓦，签订合同容量1亿千瓦以上，脱硝市场已进入高峰期。国电龙源、大唐科技等有电力背景，并已有催化剂生产线的厂家具有明显优势，业绩情况较好。脱硝市场预计在2013年下半年会呈回落趋势。
在市场中，新建脱硝项目一般与锅炉同步建设，多被锅炉厂家获得。随着投运年份的增加，加之煤种变化及运行维护不当等因素，部分在运行的脱硝设施开始面临改造。脱硝催化剂的更新、维护及废旧催化剂的处理将成为脱硝市场新的业务点。

　　目前国内80％以上的电厂脱硝项目采用了SCR工艺，部分电厂采用SNCR＋SCR的工艺。国内火电脱硝也是从引进国外技术开始的，目前部分厂家如博奇、苏源等已拥有自己的SCR技术及成功投运业绩。现在，业主方已不过多关注技术来源，更多要求投运业绩。

　　“十二五”还有哪些机会？
　　脱硫、脱硝业务仍是“十二五”期间的环保重点

　　“十二五”期间，火电厂装机容量预计将有所减缓，预计1.58亿千瓦左右，新建机组脱硫、脱硝市场每年约0.5亿千瓦的容量。“十二五”规划明确到2015年，二氧化硫要比2010年削减8％，氮氧化物要削减10％，为保证目标完成，要持续推进电力行业污染减排。

　　新建燃煤机组要同步建设脱硫脱硝设施，未安装脱硫设施的现役燃煤机组要加快淘汰或建设脱硫设施，烟气脱硫设施要按照规定取消烟气旁路。加快燃煤机组低氮燃烧技术改造和烟气脱硝设施建设，单机容量30万千瓦以上(含)的燃煤机组要全部加装脱硝设施。相关部门也将加强对脱硫脱硝设施运行的监管，对不能稳定达标排放的，将要限期改造。脱硫、脱硝业务仍是“十二五”期间的环保重点，对于脱硫、脱硝厂家来说，仍有一定的市场空间。

　　脱硫、脱硝业务已经是发展相对成熟的业务，目前参与的厂家相对固定，并呈集中发展态势。由于投运年份的增加、煤种变化及运行维护不当等因素影响，脱硫、脱硝设施改造市场将成为重点。除常规的EPC模式外，脱硫、脱硝特许经营、委托运营模式也会有很大的发展空间。