一则被称为“垃圾处理新政”的消息催生环保板块急剧升温。桑德环境[36.80 -1.31%](000826)、华光股份[25.43 0.04%](600475)、南海发展[16.96 -0.82%](600323)等日前纷纷异动。

　　业内人士认为，上述新政意味着垃圾处理业正式进入规范发展期，整个行业预计将开启千亿元级别的新产业机会。随着政策扶持措施的陆续颁布以及行业大事件、大项目的推进，相关个股很可能上演主题性投资机会。

　　15部委推“垃圾处理新政”

　　有媒体日前报道称，住建部、环保部等15部委联合制定的“关于推进城市生活垃圾处理工作的意见”已报国务院审批，并将于2011年初下发。上述意见被业内冠之为垃圾处理新政，评价颇高。

　　中投顾问环保行业研究员侯宇轩就此向本报记者表示，该意见的颁布意味着垃圾处理业正式进入规范发展期。尽管可能存在配套措施缺乏等一系列问题，但是对于整个产业的发展具有里程碑意义。同时，由于该意见中提出了未来城市生活垃圾处理的工作目标、指导方针等具体内容，将城市生活垃圾处理纳入城市管理的重要内容，因此将推动整个垃圾处理行业的进一步发展，其中涉及到的垃圾处理费等一系列问题可能会有所突破。

　　千亿级市场呼之欲出

　　据业内推算，目前全国城市生活垃圾年产生量约为3亿吨，按照每吨处理成本100元计算，处理运营市场规模将达300亿元。再加上工程投资、技术投资等，仅仅因城市生活垃圾的处理，就将催生上千亿元的市场。

　　侯宇轩指出，大体上看，垃圾处理整个产业链分为固废生产、固废收集、固废处理。其中，固废处理环节涉及到上游设备制造行业、工程建设以及项目运营。根据预测，“十二五”期间，我国固废行业投资规模将达到8000亿元，较“十一五”期间翻两番。由于该行业没有替代品，新竞争者会面临技术、资金、经验等各方面因素限制，而政府作为其购买者，其购买能力较强。因此，行业竞争较为温和，获利也相当明显，一旦市场步入高速发展的通道，将会为众多企业拓宽发展空间。

　　设备制造商最受益

　　具体产业链上哪些环节和上市公司最受益？侯宇轩向本报记者指出，一旦垃圾处理产业启动，首先获益的就是设备制造商，垃圾处理产业的高速发展将直接体现在对设备的需求上，其次，工程建设、项目运营商将成为直接的受益者。

　　对上市公司选择上，桑德环境作为固废行业的龙头企业优势显然是相当明显的，其在湖北的固废设备基地落成后将成为全世界最大的固废设备生产基地。这能完美实现产业链的垂直整合，有效降低设备成本，且一旦形成规模化后，竞争力更加明显。同时，由于桑德环境涉足整个环保领域，同时会与其他细分领域形成协同效应，将具有极强的品牌效应。

　　华光股份在国内垃圾焚烧炉生产领域拥有较强技术实力，在200t/d以上级垃圾焚烧锅炉市场上占有率为第一。南海发展每处理一吨垃圾，政府补贴95元。其上网电价是0.58元/千瓦时，直接进入南方电网。

　　泰达股份[0.00 0.00%](000652)目前的优势在于其连锁的商业模式，与深能源一样，运用连锁的商业模式将有效地降低风险以及前期的支出成本，一旦项目正常运行，就会形成稳定的现金流。

　　另外，业内人士认为，由于垃圾发电是固废处理的重点环节，正在大力进军垃圾发电项目的盛运股份[36.50 -1.19%](300090)，也将受益于垃圾处理新政的推行。