上周路演的重庆水务(601158)集团股份有限公司传来消息,公司首次公开发行A股的初步询价工作已于3月11日完成。初步询价期间有85家询价对象管理的177家配售对象参与初步询价报价,确定本次的发行价格区间为6.48元/股~6.98元/股,并于明日正式发行申购,申购代码780158。国内水务行业的"大哥大"登陆资本市场,重庆板块即将再添生力军。
公司不仅是重庆市最大的供排水一体化经营企业,更是国内唯一一家供排水一体化、厂网一体化、产业链完整的省级垄断水务企业,日供水能力143.9万吨/日,日污水处理能力168.3万吨/日,2008年收入23.7亿,比北京首创15.9亿收入高出49%,超过所有上市水务公司。公司和保荐人(主承销商)银河证券根据初步询价的报价情况,并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等,确定本次发行的发行价格区间为6.48元/股~6.98元/股,对应的市盈率区间为32.4倍至34.9倍。
公司上市后无论是总股本还是净利润都是国内水务行业的老大,兴业证券研究员朱峰认为,公司有深厚股东背景、优越的区位优势、强大的资金实力,潜在增长机会众多。污水处理费占公司收入的64%和营业利润的97%,是公司最大的收入和利润来源。综合考虑水务的龙头地位、发展速度,预计2010~2012年每股收益为0.26、0.29、0.34元,2010年对应股价为6.5~7.28元。
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