江苏维尔利环保科技股份有限公司 2013 年第三季度报告全文江苏维尔利环保科技股份有限公司
    2013 年第三季度报告
         2013 年 10 月
                                       
                              第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人李月中、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)朱敏声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                 
                               第二节 公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √ 否
                                                                             本报告期末比上年度
                              本报告期末                 上年度末
                                                                                 末增减(%)
    总资产(元)                  1,109,319,894.50           1,132,152,508.96                    -2.02%归属于上市公司股东的
                                959,419,776.52            952,664,430.45                      0.71%净资产(元)归属于上市公司股东的
                                         6.1254                     9.7424                  -37.13%每股净资产(元/股)
                                                                           年初至报告期末
                                             本报告期比上年
                            本报告期                        年初至报告期末 比上年同期增减
                                             同期增减(%)
                                                                               (%)
    营业总收入(元)            56,662,456.22            -18.26% 167,584,509.16                 -28.19%归属于上市公司股东的
                             6,931,040.12            -43.21%      21,140,786.44             -47.34%净利润(元)经营活动产生的现金流
                                --                  --           -37,264,857.43             -58.95%量净额(元)每股经营活动产生的现
                                --                  --                    -0.2379           -74.37%金流量净额(元/股)
    基本每股收益(元/股)                 0.04               -50%                0.14           -46.15%
    稀释每股收益(元/股)                 0.04               -50%                0.14           -46.15%
    净资产收益率(%)                    0.73%           -45.52%               2.21%               -51%扣除非经常性损益后的
                                     0.75%           -44.44%               2.21%            -49.66%净资产收益率(%)非经常性损益项目和金额√ 适用 □ 不适用
                                                                                             单位:元
                                                 年初至报告期期末金
                    项目                                                             说明
                                                         额计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相
    关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府                     661,985.49补助除外)
                                             
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出                     -700,134.05
    减:所得税影响额                                           19,219.49
       少数股东权益影响额(税后)                           -4,460.10
    合计                                                      -52,907.95                --对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因□ 适用 √ 不适用二、重大风险提示
       1、业务模式及新增订单金额大幅波动的风险
       截至目前,公司的营业收入仍主要来自于垃圾渗滤液处理项目的工程建设收入和渗滤液工程建成后的委托运营业务收入,且渗滤液处理项目的工程建设收入占到公司营业收入的比例超过70%,也就是说公司超过70%的营业收入都来源于工程建设业务模式。而在工程建设业务模式中,公司的同一客户(各地负责城市垃圾管理处置的城管、城建及环卫等政府职能部门)对于垃圾渗滤液处理工程的建设需求一般都是一次性的(除非当地有多个渗滤液处理工程待建或改造),也就是说对于公司的同一客户在一项渗滤液处理建设工程完工后,公司要维持营业收入的持续增长,必须要不断通过公开招投标活动获取新的工程建设项目(即寻找新的客户)。因此,在工程建设业务模式占主导的状况下,公司未来能否持续获得新的工程项目订单、是否能够持续开发新的客户具有一定的不确定性,公司存在工程建设业务收入占主导的业务模式风险。
       另外,由于目前国家环境保护设施(特别是公司所从事的固废处理领域的垃圾渗滤液处理、有机垃圾处理等环保治理设施)的建设投资资金来源大多数以各地方政府财政资金为主,在目前各地方政府融资渠道受限,地方财政资金普遍吃紧的情况下,公司目前所从事的渗滤液处理工程以及有机垃圾处理业务对应的项目建设的资金来源落实和拨付上可能将受到一定的负面影响,这可能将导致公司上述主营业务相关的市场需求释放进度放缓或带来一定的不确定性,以致使公司存在在各经营年度新获取或中标的工程业务订单金额出现大幅波动的风险。
       为规避上述风险,公司一直积极与各地方政府探讨尝试BOT或BT的工程建设模式,以促使相关的市场需求尽快释放,为公司锁定一个长期稳定的运营收入来源,继续不断提升委托
                                        运营业务收入占公司营业收入的比重,以增强公司未来营业收入的持续性、稳定性;另一方面,公司根据国家环保政策的扶持方向,继续大力拓展固废处理领域的新业务,例如:有机垃圾处理业务、工业危废处置业务等,以便于公司能够针对同一个客户(各地负责城市垃圾管理处置的城管、城建及环卫等政府职能部门)为其提供更多的环保治理设施建设服务,充分发挥公司在渗滤液处理工程业务中所积累的丰富客户资源,实现原有客户对公司的工程建设和技术服务的重复购买。
    2、营业收入季度间波动和应收账款余额较高的风险
    由于公司目前主营业务收入大部分来自于垃圾渗滤液处理的工程建设收入,而工程建设收入的确认取决于报告期内各项目的实际工程进度以及是否达到关键收入确认节点,为此,公司如在某一季度在建项目数量较少或达到收入确认条件的项目数量较少时,该季度确定的营业收入将会相应较少,造成公司营业收入在各季度间分布不均匀,因此,公司存在营业收入季度间波动的风险;另外由于公司业务规模的逐渐扩大,公司累计完工项目的增多,公司报告期末应收账款的余额规模逐渐增长,虽然公司的客户大部分以政府或者政府下属相关的职能部门为主,这类客户一般具有良好的信用,同时公司目前应收账款的账龄较短,并制定了完善的应收账款催收和管理制度,但由于公司目前应收账款余额较大,如果未来发生无法及时收回的情况,公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。
    为规避上述风险,公司一方面将进一步加大市场开拓力度,争取获取到更多新的工程项目订单,同时加强工程施工管理,科学安排工程实施工作,保障各工程项目按照工期计划顺利实施,以尽可能避免出现营业收入在季度间大幅波动的情况;另一方面,公司将加大应收账款的催收力度,将应收账款的回收任务纳入销售和工程实施部门的关键考核指标,并对应收账款回款工作建立一定的奖惩机制,以实现应收账款的及时回收,避免出现坏账的损失。
    3、人才流失和短缺的风险
    作为环保行业中的一家高新技术企业,公司的部分核心技术和工程运营经验都分段掌握在公司的关键核心技术人员、工程实施人员、调试运营人员手中,上述关键核心员工一旦流失,将对公司的整体经营和快速发展带来一定的负面影响。另外,公司在经营规模的快速扩张、固废处理领域新业务的拓展、投资运营管理水平的不断提升过程中,都需要不断的吸引和招募更多的专业技术、市场营销、投资和管理人才,如上述所需的人才不能及时招募到位,将对公司的持续快速发展和未来发展战略的顺利实施带来一定的风险。因此,公司存在现有核心人才流失和未来快速扩张中形成的人才短缺的风险。
       为规避上述可能存在的风险,公司将充分借助创业板上市公司的有利平台,借助公司在行业内的品牌优势,大力吸引和招聘各类技术、投资、管理人才,建立起行业内富有吸引力的薪酬体系,同时公司将为员工科学规划职业生涯设计,为其提供更多施展才华的机会和舞台,并逐步完善对公司核心员工的长效激励机制,实施核心员工的股权激励计划,力争在未来几年,在公司内部形成人才辈出之势,为公司未来几年的持续快速发展,提供人力资源保障。三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                       单位:股
    报告期末股东总数                                                                        10,570
                                 前 10 名股东持股情况
                                                    持有有限售         质押或冻结情况
                           持股比例
    股东名称       股东性质               持股数量     条件的股份
                             (%)                                 股份状态          数量
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